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保险业开展偿付能力压力测试 打好防风险攻坚战

时间:2019年01月30日 来源:上海证券报 关注次数:0【字体:

(来源:上海证券报)

一系列数据表明,保险业“减脂增肌”攻坚战取?#23186;?#27573;性成果:保费收入逐月改善迹象明显,在价值转型中实现提质增效与结构优化。?#27426;?#22312;行业由外延式扩张向内生性增长逐?#38454;?#21270;的同?#20445;?#20063;面临着更趋复杂的内外部新风险。

上海证券报记者独?#19968;?#24713;,为进一步加强风险防范和预警,监管部门近?#38556;?#21457;通知,要求各保险公司在2018年第四季度偿付能力数据的基础上,在六类压力情景下?#30452;?#27979;算该季度的偿付能力相关指标。

随着保险业?#24405;?#31649;体系“偿二代”制度的全面实施,作为金融风险管理的重要工具,压力测试渐成监管部门管控保险市场的重要举措之一。

压力测试是底线思维方式

作为风险防范的“牛鼻子”,偿付能力充足率是近年来保险监管的核心。作为负债型行业,保险业的偿付能力充足?#24066;?#21516;于银行业的资本充足率,代表了保险公司对负债的最后偿还能力。

据知情人?#23458;?#38706;,在“偿二代”下,压力测试是指保险公司在各种压力情景?#38706;?#20854;未来?#27426;?#26102;间内偿付能力充足?#39318;?#20917;的预测和评价,旨在识别和预警导致偿付能力充足率不达标的主要风险因素,及时采取相应的管理?#22270;?#31649;措施,预防偿付能力充足率不达标情况的发生。简而言之,就是在可能最坏的情境下,保险公司出现偿付能力危机的可能性及需要应对的措施。

业内专家认为,我国保险业正处于发展时期,从防范化解金融风险及其传染性的角度和高度出发,制定风险导向的“偿二代”,本身就是底线思维的?#23548;?#21387;力测试更是底线思维方式里的底线考量,揭示了在未来有可能发生的重大不利影响下,保险公司面临的偿付能力和流动性危机,便于及时采取措施,防?#21152;?#26410;然。

六类压力情景测试

据收到通知的保险公司人?#23458;?#38706;,此次六类压力情景均与保险公司的业务息息相关。包括:权益类资产下跌情景、交易对手违?#35760;?#26223;、利率下?#30331;?#26223;、重疾发生率恶化情景、退保率上升情景和赔付率恶化情景。其中,在每一类压力情景下,?#30452;?#26681;据压力的不同程度,对综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率进行测算。

?#28909;紓?#26435;益类资产下跌情景包括两类:公司持有的境内的上市普通?#21892;薄⒐善?#22522;金、混合基金和可转债认可价值下降20%,导致认可资产和最低资本发生变化。第二种压力情景强度较大,是下降40%,导致认可资产和最低资本发生变化。

在交易对手违?#35760;?#26223;方面也设置了两类情景,即认可资产的信用评级低于AA级或无评级的项目中,假设交易对手违约风险暴露前三大的交易对手在2018年第四季度发生违?#36857;?#20135;生相当于其?#26434;?#36164;产账面价值20%或40%的损失,导致认可资产和最低资本发生变化。

其中,人身险公司和经营长期人身险业务的再保险公司还需要测算利率下?#30331;?#26223;、重疾发生率恶化情景和退保率上升情景。?#28909;紓?#21033;率下?#30331;?#26223;,主要是假定750天移动平均国债收益?#26159;?#32447;?#28982;?#30784;情景平行下移10BP或30BP,导致准备金和最低资本发生变化。

业内人士表示,“偿二代”为保险公司开展压力测试提供了行业标准和指引,保险业对压力测试的运?#23186;?#26356;加深入,保险业的压力测试时代正在到来。在此过程中,保险公司应高度重视压力测试在风险管理中的重要作用,养成压力测试习惯,要根据公司业务类型和结构类型等因素,加大压力测试的频度和?#27573;А?/p>

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